什么叫公允价值？

公允价值亦称公允市价、公允价格。熟悉情况的买卖双方在公平交易的条件下所确定的价格，或无关联的双方在公平交易的条件下一项资产可以被买卖的成交价格。在购买法下，购买企业对合并业务的记录需要运用公允价值的信息。公允价值的确定，需要依靠会计人员的职业判断。在实务中，通常由资产评估机构对被并企业的净资产进行评估。

成语持什么示什么

持什么什么什么成语 ：
持之以恒、
持禄养交、
持橐簪笔、
持禄固宠、
持满戒盈、
持禄养身、
持筹握算、
持盈守成、
持正不挠、
持衡拥璇、
持盈保泰、
持斋把素、
持人长短、
持刀弄棒、
持表度天、
持管窥天、
持禄保位、
持禄取容、
持盈守虚、
持论公允、
持戈试马、
持鳌封菊、
持之有故，言之成理、
持梁齿肥、
持合变、
持禄取荣、
持危扶颠、
持平之论

公允价值变动对企业的影响

按照新会计准则的要求，交易性金融资产、交易性金融负债以及用公允价值模式计量的投资性房地产、衍生工具、套期保值等资产或负债的公允价值变动金额应计入当期的“公允价值变动损益”科目。本文就该科目的具体运用对利润表中其他有关损益类项目和企业净利润的影响展开讨论与分析，同时针对交易性金融资产处置中“公允价值变动损益”与“投资收益”两个科目的确认与计量的争议进行分析。
一、“公允价值变动损益”对企业利润的影响
（一）交易性金融资产与交易性金融负债中“公允价值变动损益”
（二）以公允价值模式计量的投资性房地产中“公允价值变动损益”
（三）衍生工具中“公允价值变动损益”
（四）套期保值中“公允价值变动损益”
由于以上五类资产、负债中确认、计量的公允价值变动损益对企业利润的影响有一定的相似性，笔者就交易性金融资产公允价值变动的运用及对利润的影响进行详细探讨。
二、交易性金融资产公允价值变动对企业利润表的影响
（一）“公允价值变动损益”的具体运用及对企业利润总额的影响
资产负债表日，企业应将交易性金融资产或负债的公允价值与其账面价值的差额计入当期损益（公允价值变动损益）；处置交易性金融资产或负债时，把该项交易性金融资产或负债以前期间的公允价值变动转入“公允价值变动损益”，而处置收入价款与金融资产最初取得成本的差额确认投资收益。
例：
因此，本文认为，每个会计期末“公允价值变动损益”对企业利润总额的影响本期末该资产的公允价值与本期末该资产账面余额的差额；资产处置时“公允价值变动损益”对企业利润总额的影响为以前期间确认的公允价值变动金额，而投资收益与公允价值变动无直接联系，它相当于初始投资成本与处置时取得的价款的差额。所以，处置该项金融资产对本年的利润总额影响为：投资收益金额加上以前年度确认的未实现损失或是减去以前年度确认的未实现收益。
（二）资产负债表债务法下公允价值变动对净利润的影响
按照《企业会计准则第22号——金融工具确认和计量》的规定，交易性金融资产于某一会计期末的账面价值为公允价值；而税法规定在持有期间公允价值变动不计入应纳税所得额，待处置时一并计算应计入应纳税所得额的金额。该类金融资产在某一会计期末的计税基础为其取得成本，从而造成在公允价值变动下，该类金融资产账面价值与其计税基础之间的差异，必然引起所得税费用变动，从而对净利润产生影响。
由此可以得出结论，由于公允价值变动为未实现的收益或是损失，在资产处置前，税法上虽然不计入应纳税所得额，但是在所得税会计采用资产负债表债务法下却产生递延所得税资产或递延所得税负债，相应增加或者减少所得税费用，从而对净利润产生影响。
三、“公允价值变动损益” 账户运用中的争议与分析
在前例处置交易性金融资产时，我们看到，把前期的公允价值变动金额2万元转入“公允价值变动损益” 账户，而未直接计入“投资收益”账户，两者都是损益类账户，期末结转余额后, 对本年利润的影响是相同的。因此, 有人建议将该项投资取得的价款与金融资产账面余额全部记入“投资收益”账户, 账务处理更为简便。其实不然。采用“公允价值变动损益”单独核算的理由如下：
（一）看似账务处理麻烦，实则更能真实反映企业利润的构成情况
（二）便于计税查账，且会计核算有理可寻

公允价值与相关性原则的关系

2001年1月，国际会计准则委员会金融工具联合工作组公布了金融工具和类似项目的准则草案和研究报告，要求对所有的金融工具都采用公允价值计量；新公布的第41号国际会计准则农业中也要求采用公允价值。从中我们可以看出国际会计准则委员会正努力拓展公允价值的应用范围。本文试图以金融工具为对象来讨论公允价值的相关性和可靠性。
一、公允价值及其确定方法
公允价值是指在公平交易中，在不受任何非正常因素影响的情况下，假定企业在报告日出售某项资产或解除某项负债所估计的成交价格（estimated exit price）。公允价
值被定义为估计成交价格是因为只有在真正成交时才会有交易价格。如果某项资产或负债交易很频繁，其公允价值就会比较容易估计并且也会比较准确，但这仍然是估计值，其后发生的交易仍有可能改变其价格。有时候，交易价格并不能很好的代表公允价值，例如当交易一方或双方正处于财务困境时达成的价格，或是关联交易的价格。
有些资产或负债没有交易价格可供参考，此时确定公允价值的最好的方式可能就是采用定价模型或未来现金流量折现的方法。未来现金流量指的是如果将来在与现在的市场条件相同的情况下处置该项资产或负债所产生的现金流量。计算现金流量时应考虑风险。市场缺陷等因素的影响，如果这些信息可以获得，应据以对现值进行调整。
二、公允价值的相关性
根据Fama的结论，在有效的市场中，交易价格可以充分地反映所有可获得的信息，所有最新的信息都会被价格迅速地无偏地反映出来。用数字模型来表示是这样的：
其中：
表示证券j在第t＋1期的非正常报酬；
表示证券j在第t十1期的实现的报酬；
表示根据 预期的证券j在第t十l期的报酬；
表示被证券价格充分反映第t期的信息。
因此，公允价值反映的是在特定的时点和特定的经济状态下，市场对资产或负债的定价。而公允价值的变化，也反映市场对资产或负债的价值所认可的变化。在完善的市场中，市场定价反映的是所有市场参与者对资产或负债价值的期望值，是一个统计上具有无偏性的指标，这个价值指标中包含了所有影响该资产或负债价值的信息。而历史成本反映的是在资产获得时或者负债形成时市场对其价值的评价。而市场对其定价所发生的变化只有在资产转让清算或负债偿还时才被反映出来，即被确认为利得或损失。这种会计处理方法与瞬息万变的金融市场是格格不入的，更何况，转让清算或偿还并不是导致损失或利得发生的事项。
在预测功能方面，公允价值也有历史成本所不可比拟的优越性。根据现金流量模型，公允价值代表的是未来现金流量的折现值。即：
其中：
表示证券j在t时刻的价格或公允价值；
CFn表示证券j在n时刻产生的现金流量；
i表示折现利率。
因此，投资者只要知道资产或负债的公允价值并估算出市场利率，就可以计算出资产或负债在将来某个时点的期望值。由于公允价值是以市场定价为基础的，所以其决策价值要明显优于历史成本。首先，金融资产或金融负债的购买（或形成）时间和历史成本都不会影响后续计量，只有报告日的市场条件、债务人的信誉等因素才会影响到公允价值。其次，公允价值也不会受资产或负债持有人及其持有目的等因素的影响，这样可避免资产或负债计量中的一些武断的标准并减少管理当局操纵会计数字的空间。但历史成本计量性却会使相同的金融资产变得不同，使不同的金融资产变得相同，甚至会误导决策。由于公允价值是市场的无偏定价，所以同一会计主体各个会计期间以及不同会计主体之间，计量技术都是一致的，使会计信息的可比性大大增强。
三、公允价值的可靠性
在公允价值信息的质量特征方面，最大的挑战来自可靠性而不是相关性。但对可靠性的评价会间接影响对相关性的评价，不可靠的信息其相关性也是没有意义的。因为可靠性往往是很抽象的，所以会计中还引入了客观性这个原则。客观性意味着不会因为编制财务报告的个人主观判断而发生偏差，如果多个人重复这项会计处理，其结果应该是一致的。计算结果的分散程度可以作为衡量客观性的指标。井尻雄主和 Jaedicke以此定义了客观性 V：
其中：n表示计量结果样本的容量；Xi表示第i个计量结果。
如上图所未的情况，计量A的客观性优于计量B。
如果真实值是x*，则可靠性R可表示为：
或可以通过下式等价表示：
也就是说，可靠性等于客观性加上期望值的偏差项。如下图所示，客观性高的计量结果偏差也会比较大，因此，会计人员往往需要在二者之间衡。
这样，就在理论上确定可靠性的评判标准。国际会计准则委员会在《编制财务报表的框架》中论述了可靠性及其和相关性的关系：“信息要有用，还必须可靠。当其没有重要差错或偏向，并能如实反映其所拟反映或理当反映的情况而能供使用者作依据时，信息就具备了可靠性。信息可能会具有相关性，而在性质或反映上却不可靠，致使确认这种信息有可能使人发生误解。”随着金融学、财务学、数量经济学等学科的发展，不存在活跃市场的金融工具不仅有了足够可靠的计量模型，而且这些模型的应用也日益普及。例如适应网络时代的要求，摩根银行把VAR计算的软件放在了网站上，可以免费下载，摩根银行还会提供数据库和其他方面的技术支持。资本资产定价模型、套利定价模型、期定价模型等的可靠性也都获得了大量经验证据的支持，应用也日益广泛。
坚持历史成本原则获得的只是客观性而不是真正的可靠性，会计准则需要衡客观性和偏差的大小，但对于金融工具而言，较小的偏差应该优于客观性。有人认为公允价值是估计的结果，肯定不准确，并以此为借口来排斥公允价值，其实也是站不住脚的。因为估计是会计中固有的技术，如估计固定资产的使用年限、残值、估计产品的完工程度等。关键问题仍在于估计的结果是否足够可靠，而公允价值的可靠性也已经被大量经验证据证实了。国际会计准则委员会在《编制财务报表的框架》第86段提到：成本或价值在许多情况下都需要估计，合理的估计是报表编制工作的一部分。这并不会贬低其可靠性。
另一种对公允价值可靠性的怀疑来自公允价值的波动性。有人认为金融工具的价格会忽高忽低，例如 12月 30日的价格为60万元，12月31日的价格突然飙升到100万元，而1月1日又回落到60万元，如果在年报中报告此项金融工具的价格为100万元，便不可靠。这种论断也是没有理论根据的。因为价格是市场参与者根据所获得的信息所作的理性预期，由于不断会获得新的信息，预期会不断变化，所以波动性是金融工具价格的基本性，会计人员既没有资格怀疑价格的合理性，也没有资格在财务报告中使其平滑化（smoothing）。当然，披露这种波动性也是很有必要的。
四、经验证据的支持
将公允价值引入会计计量早已成为会计界关注的问题，许多会计学者都结合披露的公允价值信息对此进行过实证研究，为公允价值的推广提供了经验证据的支持。
Ahmed等人选取在纽约证券交易所（NYSE）、美国股票交易所（AMEX）和NASDAQ上市的152家银行控股公司为样本，研究了商业银行证券投资的市场反应。研究结果发现在控制了净资产中其他项目的利率敏感性之后，未实现损益的变化对银行的股票报酬的影响为正并且显著。他们还发现在正常情况下，已实现损益对商业银行股票回报的影响也为正并且显著；但在资本充足率比较低或资产报酬率比较低时，已实现损益对商业银行股票回报的影响显著性比较低。该研究表明投资者更关心商业银行的证券投资公允价值的信息。
Barth等人在美国银行统计年鉴中选取了1971年到1990年的数据，大约每年都有100个数据，对商业银行证券投资的市场反应进行了研究，发现公允价值的解释能力明显比历史成本强；并且通过计量误差模型的测试，他们发现公允价值的计量误差比历史成本小。研究发现，证券投资的公允价值对商业银行的投资者是相关的和可靠的。但当进一步对以公允价值为基础计算的损失和利得进行检验时，结果却很难解释。
Barth和Landsma。等利用同样的数据又对公允价值会计对商业银行盈余波动性、管制资本和契约现金流量的影响进行了研究。研究发现以公允价值为基础的盈余的波动性明显高于以历史成本为基础的盈余，但商业银行的股价对这种增量波动性没有反应。研究还发现以公允价值为基础计算的资本违反资本管制要求的频率，比以历史成本为基础计算的资本违反资本管制要求的频率高。观察以公允价值为基础的资本，有助于对违反资本管制要求的预测，但市场对这种潜在的违规风险没有反应。研究还发现，即使契约现金流量是固定的。市场也会反映利率的变化。该研究对公允价值的相关性提供了进一步的证据。
1991年12月，美国财务会计准则委员会公布了SFAS1O7：金融工具公允价值的披露。为了了解这种披露对投资者是否相关，1997年，Barth、Beaver和Landsman又对公允价值的相关性进行了研究。他们检验了美国银行统计年鉴中1992年和1993年银行的数据，样本银行占到了美国所有商业银行总资产和总存款的90％。研究发现，商业银行的股价确实会反映银行披露的公允价值信息；商业银行的健康状况越差，投资者对银行贷款定的重越低；在披露公允价值的五种主要资产和负债中的三种，尤其是贷款，公允价值对股价的解释能力显著优于历史成本。[

干着损人牙眼的勾当,却装出公允的笑脸是鲁迅什么地方说的

论战文章《并非闲话》

持字组成什么成语

　　持螯把酒、持鳌封菊、持鳌下酒、持表度天
　　持筹握算、持刀动杖、持刀弄棒、持刀执棍
　　持戈试马、持管窥天、持衡拥璇、持久之计
　　持蠡测海、持梁齿肥、持禄保位、持禄固宠
　　持禄取荣、持禄取容、持禄养交、持禄养身
　　持论公允、持满戒盈、持平之论、持枪鹄立
　　持枪实弹、持合变、持人长短、持橐簪笔
　　持危扶颠、持疑不定、持疑不决、持盈保泰
　　持盈守成、持盈守虚、持斋把素、持正不阿
　　持正不挠、持之以恒、持之有故、持重待机
　　
　　持之有故，言之成理、持之有故，言之有理
　　
　　把持包办、把持不定、倒持泰阿、倒持干戈
　　倒持太阿，授人以柄、倒持戈矛、倒持手板
　　
　　倒持太阿、各持己见、坚持不懈、坚持不渝
　　
　　矜持不苟、如持左券、相持不下、不根持论
　　
　　把酒持螯、秉节持重、秉钧持轴、把素持斋
　　
　　保泰持盈、保盈持泰、秉轴持钧、刺虎持鹬
　　
　　被甲持兵、扶颠持危、扶急持倾、扶危持颠
　　
　　扶危持倾、举纲持领、旷日持久、旷岁持久
　　
　　老成持重、明火持杖、平心持正、勤俭持家
　　
　　守文持正、渔翁得利的解释'>鹬蚌持争，渔翁得利、沿门持钵
　　遇物持平、以一持万、治乱持危、振裘持领
　　执正持平、八方支持、蚌鹬相持、鼎力扶持
　　荏弱难持、太阿倒持、泰阿倒持、危而不持
　　鹬蚌相持、鹬蚌相持，渔人得利
　　
　　鹬蚌相持，渔翁得利、枝干相持、枝叶相持